美豆高位进行区间震荡，内盘粕类调整油脂弱势
|
外盘变动 |
收盘价 |
涨跌 |
涨跌幅 |
基金变动 |
|
CBOT豆01 |
1047.6 |
-16.2 |
-1.52% |
-6 |
|
CBOT豆03 |
1053.4 |
-14 |
-1.31% |
-487 |
|
CBOT豆粕12 |
395.0 |
-5.6 |
-1.40% |
-2839 |
|
CBOT豆油12 |
32.22 |
-0.65 |
-1.98% |
-5552 |
|
BMD棕油01 |
2259 |
-6 |
-0.26% |
-1972 |
|
注：美豆01为主力合约 |
||||
隔夜CBOT市场冲高回落收阴,价格低于前一交易日收盘，其中美豆主力1月合约跌幅1.52%，豆油领跌。
基本面上并没有明显的利空消息压制，在此前11月月度供需报告小幅利空，短暂消化后，即开始进行利空消化完毕的冲涨行情，但实际上从目前的基本面来看，一方面虽有出口需求表现良好，但另一方面现货供应压力增大，近一段时间以来良好的天气利于最后的收割，而同时南美方面暂时欠缺有力的炒作因素，因此仅仅依靠尚未明显发力的出口是难以抵挡沉重现货压力的。我们在月报中详细计算过CBOT市场的获利压力区间，在1050-1100美分之间，在没有出现一个阶段性炒作题材之前，价格将会在这个区间内不断反复。
|
主要品种成本 |
升贴水 |
变动 |
成本 |
销售收入 |
利润 |
粕 |
油 |
|
美豆（1月） |
150 |
0 |
3573 |
3526 |
-197 |
3148 |
6767 |
|
巴西豆（2月） |
108 |
0 |
3373 |
3526 |
3 |
3053 |
6086 |
|
阿豆油（1月） |
1.91 |
0 |
6393 |
5988 |
-405 |
|
|
|
菜籽（收储） |
|
|
5100 |
3723 |
-1577 |
3338 |
8852 |
|
菜籽（产区） |
|
|
5000 |
3723 |
-877 |
2897 |
7683 |
|
鸡蛋（平均） |
|
|
3.89 |
4.831 |
0.94 |
|
|
|
注：成本为进口到岸成本（收储菜籽为收储价格），油粕为原料成本计算后的理论价格,鸡蛋成本为元/斤 |
|||||||
目前远月进口压榨利润仍旧高于近月利润，而南美大豆压榨利润略微有利，将会吸引中国进口商兴趣。
|
|
品种 |
地区 |
报价 |
变动 |
|
品种 |
地区 |
报价 |
变动 |
|
豆类 |
大豆 |
青岛 |
3680 |
0 |
菜籽类 |
张家港 |
6140 |
70 |
|
|
张家港 |
3700 |
0 |
防城港 |
5950 |
0 |
||||
|
豆粕 |
天津 |
3540 |
50 |
棕榈油 |
天津 |
5500 |
50 |
||
|
张家港 |
3500 |
40 |
广州 |
5400 |
50 |
||||
|
豆油 |
日照 |
6060 |
40 |
谷物养殖 |
长春 |
2120 |
0 |
||
|
广州 |
5920 |
0 |
蛇口港 |
2510 |
0 |
||||
|
菜籽类 |
菜籽 |
海拉尔 |
4400 |
0 |
生猪 |
广东 |
14.61 |
0.02 |
|
|
防城港 |
2320 |
0 |
鸡蛋 |
山东 |
9.44 |
0.02 |
|||
|
东莞 |
2450 |
40 |
广州 |
10 |
0 |
||||
|
备注：1、豆油一级；菜油四级；棕榈油24度；玉米国标二等。2、生猪单位元/公斤；鸡蛋单位元/公斤，其余品种单位元/吨。 |
|||||||||
昨日国内农产品现货多数上涨。
豆粕上调报价50元/吨左右，但成交受到价格上调抑制，较为清淡，目前油厂豆粕库存水平偏低，但后期到港大豆数量增加，将会缓解供应紧张情况。菜粕淡季抑制现货市场情绪，尽管期价拉升，但现货报价稳定略显疲软，市场没有放量成交。
油脂方面，豆油现货上调报价50-100元/吨，但成交仍旧清淡。棕油上调报价20-100元/吨，成交一般，但棕油因近期库存下滑明显，个别地区库存有紧张现象，将会对价格有支撑作用。
|
内盘变动 |
收盘价 |
涨跌 |
涨跌幅 |
持仓量 |
变动 |
成交量 |
变动 |
|
大豆1501 |
4499 |
-56 |
-1.23% |
331882 |
-23144 |
237954 |
90242 |
|
豆粕1505 |
3004 |
+69 |
2.35% |
2073676 |
4630 |
2060922 |
566424 |
|
豆油1505 |
5988 |
+80 |
1.35% |
562966 |
5878 |
455254 |
-172000 |
|
菜籽1507 |
4525 |
+34 |
0.76% |
88 |
-240 |
252 |
242 |
|
菜粕1505 |
2345 |
+64 |
2.81% |
575512 |
-2900 |
1210386 |
-303856 |
|
菜油1505 |
6218 |
+100 |
1.63% |
87364 |
4980 |
42282 |
-18090 |
|
棕油1505 |
5420 |
+46 |
0.86% |
296988 |
-6406 |
941992 |
-30992 |
|
玉米1505 |
2403 |
+3 |
0.12% |
198528 |
-10716 |
33512 |
-5870 |
|
鸡蛋1501 |
4601 |
-11 |
-0.24% |
117538 |
-2102 |
178250 |
-71296 |
昨日内盘农产品多数收涨。
粕类方面，豆粕跳空高开，但盘中下行，对上方空间缺乏主动性，资金也表现相对谨慎，主力有高开获利止盈的迹象，尽管目前尚未转势，但不利于价格进一步上行，预计将会在2950-3000区间内震荡。菜粕同样走高，且日内K线收红，但资金表现不佳，有多翻空动作，短期内将会进行回调。
油脂尽管昨日同样上涨，但资金结构分散，毫无强势特征，而昨日外盘下跌，将会令油脂回归弱势震荡。近期内油脂缺乏动能。
总结：在阶段性炒作题材尚未发力之前，美豆将在1050-1100美分之间反复调整，技术性高位获利盘压制价格，不过对后市我们仍旧持看好态度。国内油脂既无现货结构支撑，又无资金关注，将会维持弱势震荡。粕类中尽管豆粕现货略紧，但下游市场情绪较为谨慎，昨日期货盘面资金亦出现调整，预计近期粕类也会以调整形态出现。
操作建议：
豆粕多单以2950收盘为限持有；菜粕多单2370一线止盈，关注2200-2400。
豆油观望；棕榈油逢低买入。菜油关注6000一线买入机会。
玉米观望。鸡蛋空单背靠4650持有。
（迈科期货）
广告
广告
订阅微信公众平台，微信号:graininfo